Keren Bulls terug naar de VS voor leiderschap na de zwakste DJIA-week van het jaar?
Wereldwijde financiële markten worden elke dag verraderlijker naarmate de haaien cirkelen.
Het was een zware week voor de wereldwijde financiële markten met ernstige instortingen in alle uithoeken van de wereld.
In Azië daalde de Shanghai Composite 2,1% om stevig in het bearmarktgebied te blijven onder het voortschrijdend gemiddelde van 50 en 200 dagen.
In Europa daalde de veel gevolgde DAX German Composite Index (NYSEARCA: EWG) met 4,7% omdat Europa's grootste economie gebukt ging onder aanhoudende stress en onzekerheid over de toekomst van de euro en Griekenland.
Onder de loep: ETF Investing Insights >>
Dichter bij huis daalde de Dow Jones Industrial Average (NYSEARCA: DIA) met 3,5% voor de week, waardoor het de slechtste wekelijkse prestatie tot nu toe behaalde en 12 van de laatste 13 handelsdagen in het rood werd weergegeven, een fenomeen dat sinds 1974 niet meer is gezien .
De S&P 500 (NYSEARCA: SPY) werd afgekapt voor 4,3%, terwijl de Nasdaq Composite (NYSEARCA: QQQ) 5,3% daalde en de Russell 2000 Index van smallcapaandelen (NYSEARCA: IWM) voorop liep met een wekelijks verlies van 5,4% .
hoe oud is michael strahan zoon?
De Eurodollar (NYSEARCA: FXE) had een al even moeilijke week en daalde met meer dan 1% voor de week naar $ 1,278.
De grote markten zijn nu enorm oververkocht en daarom kan een opleving op korte termijn worden verwacht in de context van een neerwaartse trend op langere termijn.
Op mijn Wall Street-radar
In deze grafiek van de S&P 500 (NYSEARCA: SPY) zien we dat het punt- en cijfersysteem op 8 mei een 'verkoop'-signaal afgeeft met een' triple bottom breakdown 'en nu een bearish prijsdoelstelling heeft van 1180, ongeveer 9% lager. huidige niveaus.
Onheilspellender in deze grafiek is dat de 1180-prijsdoelstelling onder de blauwe bullish ondersteuningslijn ligt, de lijn in het zand tussen bull- en bear-markten in point-and-figure-grafieken. U kunt zien hoe deze blauwe en rode lijnen echt als muren fungeren en duidelijke indicatoren zijn voor significante richtingsveranderingen.
Daarom zou een onderbreking onder ongeveer 1230-1240 op de S&P 500 (NYSEARCA: SPY) een extreem bearish ontwikkeling zijn.
Zie voor een volledig overzicht van de huidige technische indicatoren en factoren die aan het werk zijn Deze technische indicatoren voorspellen voorzichtig bewolkte omstandigheden in het verschiet.
De economische visie vanaf 35.000 voet
Griekenland en Europa blijven het nieuws domineren, aangezien chaos en onzekerheid het land lijken te beheersen in de aanloop naar nieuwe verkiezingen die nu gepland staan voor 17 juni.
Hoewel de aandelenkoersen aanzienlijk zijn gedaald en het verleidelijk is om 'de dip te kopen' en te kopen als er 'bloed op straat' is, is dit alleen een goede gewoonte zolang het niet je eigen bloed is. Er komt waarschijnlijk nog meer aderlating, aangezien de wereldwijde risico's buitengewone niveaus hebben bereikt en een 'Lehman-evenement' op internationale schaal een groeiende mogelijkheid wordt.
De basisprincipes zijn lelijk, echt lelijk of ongelooflijk lelijk, afhankelijk van waar je kijkt. JP Morgan's (NYSE: JPM) verlies was lelijk; Spanje is echt lelijk met stijgende obligatierentes, CDS tegen recordpremies, de recente nationalisatie van Bankia en een recessie die eigenlijk beter een depressie is.
Ongelofelijk lelijk brengt ons naar Griekenland, waar politieke anarchie en anti-bezuinigingen waarschijnlijk alles zullen overtreffen dat beleidsmakers kunnen doen en dus komt de waarschijnlijkheid van een Griekse exit uit de euro (NYSEARCA: FXE) en een opeenvolgende reeks financiële rampen elke dag dichterbij. De rationaliteit heeft die zone verlaten en we bevinden ons nu in het tijdperk van 'lantaarns en hooivorken' op straat. Rapporten geven aan dat er een bankrun gaande is in Griekenland met deposito's van meer dan $ 894 miljoen USD die vorige week op één dag werden opgenomen toen de euro daalde tot $ 1,27 met prognoses die nu zo laag als de pariteit met de Amerikaanse dollar dalen, mocht de crisis verergeren. Eenmaal begonnen, is het bijna onmogelijk om bankruns te stoppen en deze vlucht naar veiligheid zou zich snel kunnen verspreiden naar Spanje en Italië. Deze wereldwijde vlucht naar veiligheid was goed te zien in de actie van deze week in de US Dollar, Eurodollar en Treasuries.
De twee krachten die mogelijk het tij zouden kunnen keren, zijn Duitsland en de Europese Centrale Bank en beide lijken met de witte vlag te hebben gezwaaid. Mario Draghi stopte vorige week met het verstrekken van leningen aan Griekenland en Duitsland roept de komende verkiezingen uit tot een referendum over het voortdurende lidmaatschap van Griekenland in de euro in plaats van tekenen van een mogelijke oplossing aan te bieden. De ECB, het IMF en de Fed lijken snel de controle over deze situatie te verliezen, als ze dat nog niet hebben gedaan, en dus is hun enige inbreng misschien wel een vloed van liquiditeit om de val minder brutaal te maken dan anders het geval zou zijn.
Afgelopen weekend ontmoette de G-8 in Camp David de Europese schuldencrisis en Griekenland stond op de agenda en nu moeten de economische supermachten van de Verenigde Staten, Duitsland en Frankrijk manieren vinden om echte actie te ondernemen die verder gaat dan hun eigen land. herhaalde belofte van volledige inzet om deze aanhoudende crisis op te lossen. Wereldwijde markten blijven wachten op Dr. Bernanke en Mario Draghi om opnieuw te hulp te schieten.
In economisch nieuws vorige week, Facebook (NASDAQ: FB) ging naar de beurs en flopte op de eerste dag, en sloot net boven de openingskoers, wat duidt op een minder dan geweldig vertrouwen in de macrovooruitzichten in de toekomst, naast Facebook's (NASDAQ: FB) toekomst.
Het vertrouwen van huizenbouwers verbeterde en de Empire State Index liet een verrassend sterke prestatie zien, met een stijging van 6,6 in mei naar 17,1 in mei.
Aan de negatieve kant van het grootboek bleef de Griekse aandelenmarkt in de problemen komen, met een daling van de Dow Jones Greece Index met 12,4% en een sterke daling van andere grote Europese indices. De obligatiemarkten in Spanje en Italië waren niet blij met de 10-jarige Spaanse obligatie die steeg tot 6,72%, waarmee hij het 'onhoudbare' niveau van 7% naderde, terwijl de prijzen van credit default swapverzekeringen opnieuw een recordhoogte bereikten en die van Italië steeg tot een hoogste punt in vier maanden. over toegenomen nervositeit over het hele continent.
Thuis kwam de detailhandel in april nauwelijks positief uit op 0,1% vergeleken met de 0,7% van vorige maand, de aanvankelijke werkloosheidsclaims waren vlak op 370.000 maar misten de verwachtingen voor een daling tot 365.000, en het Philadelphia Federal Reserve Report leverde een nare verrassing op, die sterk daalde tot -5,8 ten opzichte van de verwachte 10,0 en de 8,5 van vorige maand, wat duidt op een onverwachte zwakte in de verwerkende sector in de regio.
Volgende week komt er meer actie in Europa en economische rapporten met betrekking tot de verkoop van nieuwe en bestaande huizen, duurzame goederen en het consumentenvertrouwen.
Kort gezegd: wereldwijde investeerders zwemmen echt in door haaien geteisterde wateren, terwijl beleidsmakers worstelen om de snel verslechterende situatie in Europa te beheersen te midden van een vertragende wereldeconomie.
John Nyaradi is de auteur van The ETF Investing Premium Newsletter.
