Warren Buffett geeft een waardevolle les over merkwaarde
Bron: BrandZ
Warren Buffett zei ooit: 'In zaken zoek ik naar economische kastelen die worden beschermd door onbreekbare grachten.' Het kasteel is een metafoor voor een bedrijf en de gracht vertegenwoordigt een sterk concurrentievoordeel. Uiteraard biedt een bredere gracht op de lange termijn meer bescherming. Het Orakel van Omaha heeft in de loop der jaren voor een aanval van wijsheid gezorgd, maar dit stukje inzicht is duidelijker dan ooit en een van Buffett's beste citaten.
Het Amerikaanse bedrijfsleven is een slagveld met een eindeloze voorraad krijgers die grachten proberen te doorbreken om winst te maken. In een brief aan aandeelhouders uit 2007 legt Buffett uit: 'Een echt geweldig bedrijf moet een blijvende‘ slotgracht ’hebben die een uitstekend rendement op het geïnvesteerde kapitaal beschermt. De dynamiek van het kapitalisme garandeert dat concurrenten herhaaldelijk elk 'kasteel' van een bedrijf zullen aanvallen dat een hoog rendement oplevert. ''
wat doet Cheryl Miller nu?
Een krachtig wereldwijd merk is een van de meest herkenbare economische grachten. Hoewel het wordt beschouwd als een immaterieel actief, heeft 's werelds grootste merkwaarde-database een formule om de merkwaarde in dollars te meten. Door variabelen zoals merkinkomsten, financiële waarde en merkbijdrage te berekenen, vindt BrandZ de meest waardevolle 100 merken over de hele wereld groeide hun waarde met 14% tot $ 3,3 biljoen in 2015, vergeleken met $ 2,9 biljoen in 2014 en $ 2,6 biljoen in 2013. De merkwaarde van Apple staat op de eerste plaats op $ 247 miljard.
Interessant is dat de aandelenprestaties van de meest waardevolle merken gemakkelijk beter presteerden dan de brede markt. Tot weinig verrassing bezit Buffett's Berkshire Hathaway verschillende van deze merken.
Het volgen van Buffett's les over economische grachten en krachtige merken is de afgelopen tien jaar lonend geweest. Sinds 2006 heeft een portfolio gevuld met BrandZ's top 100 merken de S&P 500 verpletterd. Zoals de onderstaande grafiek laat zien, is het portfolio van BrandZ meer dan verdubbeld, terwijl de S&P 500 en MSCI World Index respectievelijk 63% en 30% stegen.
Bron: BrandZ
“Merk is een van de meest waardevolle financiële activa van moderne bedrijven. Brand draagt meer bij aan het creëren van aandeelhouderswaarde dan enig ander actief - materieel of immaterieel, ”aldus Doreen Wang, Global Director voor BrandZ. “Sterke merken helpen de verkoop te stimuleren, marktaandeel te vergroten en aandeelhouderswaarde op te bouwen. Ze zijn een sleutel tot het succes van veel van de toonaangevende beurswinnaars van vandaag. Waardevolle merken leveren een superieur rendement op voor hun aandeelhouders. '
Berkshire Hathaway bekleedde eind maart een positie in vier van de tien meest waardevolle merken: IBM, Visa, Verizon en Coca-Cola. In feite heeft Verizon zijn merkwaarde met 36% verhoogd ten opzichte van vorig jaar, waardoor het een van de best presterende in de top 100 is. In totaal bekleedde Berkshire Hathaway posities in 15 van de 100 meest waardevolle wereldwijde merken. Procter & Gamble - Berkshire's zesde grootste positie - haalde twee keer de lijst met Pampers en Gillette. Andere functies die op de lijst met meest waardevolle merken stonden, zijn onder meer Wells Fargo, Costco, American Express, Wal-Mart en Bank of America.
Volg Eric op Twitter @Mr_Eric_WSCS
waar ging Terry Bradshaw naar de universiteit?
Meer van Personal Finance Cheat Sheet:
- Warren Buffett zet in op deze 8 aandelen voor 2015
- De pensioencrisis: statistieken die iedereen zou moeten zien
- Top 10 gebruikte auto's onder de $ 20.000
