Drie analisten wegen in op Apple-China Mobile Deal
Drie vooraanstaande brancheanalisten gaven hun mening over Appels (NASDAQ: AAPL) heeft onlangs een partnerschap aangekondigd met China mobiel (NYSE: CHL). Hoewel White, Munster en Um het er allemaal over eens waren dat de distributieovereenkomst de verkoop en inkomsten van Apple's iPhone in 2014 ten goede zou komen, had elke analist een iets andere kijk op hoe groot de impact zou zijn. Als het ging om de impact op de iPhone-verkoop van Apple, had Brian White van Cantor Fitzgerald het meest optimistische perspectief van de drie analisten. White voorspelde dat de distributieovereenkomst van Apple met China Mobile in 2014 20 tot 24 miljoen iPhone-verkopen zou opleveren, met een impact op de winst per aandeel van ongeveer $ 4.
wat studeerde Peyton Manning op de universiteit?
White ondersteunde zijn relatief hoge verkoopschatting door op te merken dat de iPhone al een 'sterke aanhang' heeft in China, waaronder ongeveer 35 tot 40 miljoen ontgrendelde iPhones die al in gebruik zijn op het 2,5G / 2G-netwerk van China Mobile. Hij merkte op dat veel van deze huidige iPhone-gebruikers waarschijnlijk zullen upgraden. White merkte ook op dat de 763,3 miljoen abonnees van China Mobile 62 procent uitmaken van het totale aantal draadloze gebruikers in China van 1,23 miljard en dat de nieuwe distributieovereenkomst waarschijnlijk veel nieuwe iPhone-gebruikers zal aantrekken.
Ten slotte wees White erop dat de deal van Apple met China Mobile op een bijzonder geschikt moment tot stand kwam. Het Chinese Nieuwjaar begint op 31 januari 2014 en Apple kan rond deze feestdag profiteren van extra verkopen. Cantor Fitzgerald heeft een koersdoel van $ 777 voor Apple-aandelen.
Gene Munster van Piper Jaffray had een meer conservatieve kijk op de potentiële voordelen van de Apple-China Mobile-deal en besloot zijn schattingen ongewijzigd te laten totdat Apple zijn volgende kwartaalrapport publiceert. De analist van Piper Jaffray schatte dat Apple in 2014 17 miljoen iPhones zal toevoegen via China Mobile, wat 5 procent zou kunnen toevoegen aan de verwachte omzet. Munster wees erop dat de iPhone goed was voor 6 procent van alle smartphoneverkopen in China in het derde kwartaal en dat zijn schatting van 17 miljoen eenheden ongeveer 2 procent van het totale abonneebestand van China Mobile vertegenwoordigt.
Munster voorspelde ook dat Apple in het najaar van 2014 meer verkopen zou zien, wanneer de iPhone-productlijn naar verwachting zal worden vernieuwd. Hij merkte op dat de iPhone-vernieuwing de iPhone 5C 'een aantrekkelijkere middenprijs' zou kunnen opleveren na de prijswijziging die doorgaans optreedt wanneer een nieuw apparaat wordt uitgebracht. Maynard Um van Wells Fargo weigerde in te schatten hoeveel iPhone-verkopen China Mobile in 2014 zou toevoegen voor Apple. Hij merkte echter op dat de deal 'verder vertrouwen' gaf aan zijn schattingen voor december en maart. De analist van Wells Fargo schatte dat Apple in het kwartaal van december tot 54,8 miljoen iPhones en in het kwartaal van maart 42,8 miljoen exemplaren zal verkopen. Hij merkte op dat zijn raming voor het kwartaal van maart al 'impliciet een aantal China Mobile-eenheden omvat'.
Hoewel de analisten het misschien niet eens zijn over de details, is men het er unaniem over eens dat de distributieovereenkomst van China Mobile het marktaandeel van Apple in China zal vergroten. Dit is hoe Apple de afgelopen vijf sessies heeft gehandeld.
Volg Nathanael op Twitter @ArnoldEtan_WSCS
Meer van Wall St. Cheat Sheet:
- Enquête: Apple zou 23 miljoen iPhones kunnen toevoegen met China Mobile
- De kerstadvertentie van Apple is goed voor iPhone-gebruikers
- De verkoop van Apple-producten richt zich op kopers die last-minute winkelen