Carmike Cinemas winstvooruitblik: diepgaande aandelenanalyse
Het volgende is een fragment uit een rapport samengesteld door Michael Pachter van Wedbush Securities.
Carmike Bioscopen (NASDAQ: CKEC) zal zijn Q3: 12 resultaten rapporteren na sluiting van de markt op dinsdag 30 oktober, en zal een teleconferentie houden om 14.00 uur PT (inbellen: 800-736-4610, webcast: www.carmikeinvestors. com).
Onze schattingen voor een omzet van $ 127 miljoen en een winst per aandeel van $ 0,24 kunnen opwaarts gericht zijn. De consensus geschatte omzet van $ 136 miljoen lijkt te verklaren dat Carmike opnieuw beter presteerde dan de branche in het derde kwartaal op basis van hogere gemiddelde ticketprijzen. Onze schatting van de winst per aandeel ligt boven de consensus voor een winst per aandeel van $ 0,19, aangezien we denken dat Carmike de kosten kan beheersen. Bovendien verwachten we dat de winst van het Screenvision-partnerschap iets hoger is dan vorig jaar, op $ 1,5 miljoen voor het derde kwartaal.
waar speelde new orleans saints quarterback brees college football?
Katalysatoren zijn cruciaal om winnende aandelen te ontdekken. Bekijk nu onze nieuwste CHEAT SHEET-aandelenselectie
We verwachten iets hogere filmhuurkosten in het derde kwartaal gezien een hogere concentratie van kassabonnen binnen de top tien films. We modelleren filmhuurkosten van 54,9% in Q3, 30 bps boven Q3: 11.
Carmike heeft onlangs zijn kapitaalstructuur herzien en biedt het de flexibiliteit om zijn voetafdruk uit te breiden. In het tweede kwartaal voltooide Carmike een secundaire aanbieding, waarmee ≈ $ 56 miljoen werd opgehaald, $ 210 miljoen aan senior gedekte obligaties werd verkocht en een nieuwe doorlopende kredietfaciliteit van $ 25 miljoen werd geopend. De opbrengst werd voornamelijk gebruikt om de bestaande schuld af te lossen, waardoor de balans van het bedrijf werd versterkt om het te positioneren voor groei door middel van nieuwe theaters en kleine acquisities, waarvan de eerste gepland staat voor het vierde kwartaal.
Fox 2 News Detroit Morning Anchors
Carmike zal in het vierde kwartaal 251 schermen aanschaffen. Inclusief kapitaalhuur, neemt de schuld van de acquisities toe met $ 100,3 miljoen, en het bedrijf zal $ 19 miljoen in contanten uitgeven voor de 16 theaters, waardoor de bedrijfswaarde met $ 120 miljoen wordt verhoogd. We verwachten geen extra investeringsuitgaven en verwachten dat synergieën een positief effect zullen hebben op de financiële resultaten in 2013. Na aanpassingen verwachten we voor 2013 een aangepaste EBITDA van $ 115 miljoen.
Q4 kwartaal-to-date box office volgt een stijging van 20%. Taken 2 was de verrassingshit van oktober en verdiende in de eerste drie weken meer dan $ 105 miljoen, vergeleken met Real Steel van vorig jaar, dat in dezelfde periode ≈ $ 85 miljoen verdiende. We verwachten dat de Twilight-finale november zal leiden en The Hobbit de releases in december. We beschouwen onze schatting van de box office voor het vierde kwartaal van 6,2% als conservatief.
wat was kobe bryant netto waard?
Herhaling van onze OUTPERFORM-beoordeling en het koersdoel van $ 21. Ons prijsdoel weerspiegelt een 5,8x EV / EBITDA-multiple toegepast op onze schatting voor 2013, lager dan die van zijn concurrenten, maar in lijn met zijn historische multiple, plus ≈ 7x toegepast op $ 3 miljoen aan incrementeel inkomen dat we in 2013 verwachten van de inkomsten van Screenvision. Wij zijn van mening dat onze koersdoelstelling opwaarts gericht is, gezien het potentieel voor substantiële winststijgingen als de opbrengsten de verwachtingen overtreffen. Carmike handelt momenteel tegen een 4,8x multiple.
Michael Pachter is analist bij Wedbush Securities.
Mis het niet: Moeten Netflix-aandeelhouders hopen op een buy-out?
