Kan JetBlue gelijke tred houden met de industrie?
Met aandelen van JetBlue Airways Corporation (NASDAQ ”target = _blank> NASDAQ: JBLU ) handelt rond $ 5,75, is JBLU dan een OUTPERFORM, een WACHTEN EN ZIEN, of een BLIJF WEG? Laten we de aandelen analyseren met de relevante secties van ons CHEAT SHEET-investeringsraamwerk:
E = Equity to Debt Ratio is onopvallend 
Bijna elke luchtvaartmaatschappij in de branche heeft de afgelopen jaren faillissement aangevraagd, en de financiële gegevens weerspiegelen dit. De verhouding tussen schuld en eigen vermogen van JetBlue van 1,54 valt precies tussen zijn twee belangrijkste concurrenten in, met Southwest Airlines Co. (NYSE ”target = _blank> NYSE: LUV ) met slechts 0,46 (het bedrijf hoefde nooit faillissement aan te vragen), en United Continental Holdings, Inc. (NYSE ”target = _blank> NYSE: UAL ) klokt in op 6.70 (spreekt voor zich).
We moeten ook rekening houden met de totale schuld en de totale beschikbare liquide middelen, die voor JetBlue 2,92 miljard dollar aan schulden en 1,06 miljard dollar in contanten is. Dit is vergelijkbaar met Southwest met $ 3,23 miljard aan schulden en $ 3,24 miljard in contanten, en United Continental met $ 12,24 miljard aan schulden en $ 6,68 miljard in contanten.
waar is cam newton opgegroeid?
T = Technieken op de aandelenkaart zijn ook onopvallend
Op 21 december lag de aandelenkoers 11,77 procent boven het 20-dagen simple moving average, of SMA; 13,34 procent boven de 50-dagen SMA; en 16,95 procent boven de 200-dagen SMA.
Sinds het begin van 2012 vertoont de aandelenkoers een opwaartse trend, dit jaar tot nu toe 13,28 procent gestegen en jaar op jaar 8,61 procent.
Als maatstaf is de S & P 500 is dit jaar tot nu toe 11,99 procent gestegen en is jaar op jaar met 13,03 procent gestegen.
Ter vergelijking: de aandelen van Southwest zijn dit jaar tot nu toe met 24,38 procent gestegen, terwijl de aandelen van United Continental met 27,99 procent zijn gestegen.
E = winst is solide
JetBlue heeft in drie van de afgelopen vier jaar een omzetstijging geboekt, met een hit van slechts 3 procent in 2009 na de financiële crisis. De luchtvaartmaatschappij slaagde erin om de inkomsten in elk van de andere jaren met meer dan 15 procent te laten groeien, met een groei van 19 procent in 2011.
| Fiscaal jaar | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Omzet in miljoenen | 2.842 | 3.392 | 3.292 | 3779 | 4.504 |
| Verwaterde WPA | 0,06 | -0,37 | 0.21 | 0,31 | 0.28 |
De winstgroei is niet zo consistent. Het bedrijf kreeg tijdens de crisis een enorme klap en rapporteerde een relatief groot verlies, maar is grotendeels hersteld. Twee jaar van economische groei worden in 2011 onderbroken door een daling van 9 procent (slechts drie cent).
JetBlue heeft zijn inkomsten in drie van de afgelopen vier kwartalen gestegen.
| Kwartaal | 30 september 2011 | 31 december 2011 | 31 maart 2012 | 30 juni 2012 | 30 september 2012 |
| Omzet in miljoenen | 1.195 | 1.146 | 1.203 | 1.277 | 1.308 |
| Verwaterde WPA | 0,11 | 0,08 | 0,09 | 0,16 | 0,14 |
Het bedrijf zou een beter verhaal kunnen vertellen op het gebied van inkomsten. Twee kwartalen van de winstgroei worden geflankeerd door dalingen in de december- en de meest recente kwartalen. Het is algemeen bekend dat de luchtvaartsector kapitaalintensief is en vanwege de mondiale economische tegenwind een hogere prijs heeft betaald dan de meeste andere.
heeft Kawhi Leonard een vrouw?
E = uitstekende prestaties ten opzichte van collega's
Veel beleggers geven de voorkeur aan rendement op eigen vermogen als een belangrijke maatstaf om vast te stellen hoe goed een bedrijf presteert. De operationele prestaties van JetBlue overtreffen die van zijn concurrenten, met een ROE van 8,31 procent. Dit is vergelijkbaar met Southwest met een ROE van 7,34 en United Continental met een ROE van -11,65 procent.
Operationele marges zijn ook van cruciaal belang voor voorraadevaluatie. Ook op deze maatstaf verslaat JetBlue zijn concurrentie met een marge van 8,41 procent. Dit is vergelijkbaar met Southwest met 3,99 procent en United Continental met 1,47 procent.
Gevolgtrekking
De aandelenprestaties van JetBlue op de aandelengrafiek zijn niet helemaal vergelijkbaar met die van sommige van zijn concurrenten, maar wanneer ze naast elkaar worden vergeleken, is het niet eenvoudig om deze koerier weg te gooien. Het handhaaft een hoge marge ondanks zijn trage voorraadgroei en heeft een volkomen redelijke schuldenlast.
Analisten handhaven een gemiddeld koersdoel van $ 6,96 op de aandelen, een stijging van 21 procent ten opzichte van de slotkoers van 21 december. Maar diezelfde analisten worden ook gewogen naar een 'Hold' -rating.
Vanwege dit, en de bovenstaande statistieken, is JetBlue een WACHT EN ZIE. Beleggers die hun geld aan het werk willen zetten, moeten op zoek naar aandelen die klaar zijn om het beter te doen.
Door een solide investeringskader als dit te gebruiken, kunt u uw aandelenselectie verbeteren. Verspil geen minuut meer - klik hier en ontvang nu onze CHEAT SHEET-aandelenselectie.
