Analist: sterke recensies van Grand Theft Auto V zullen profiteren van Take-Two, GameStop
Het volgende is een fragment uit een rapport samengesteld door Michael Pachter van Wedbush Securities.
De eerste Grand Theft Auto V recensies kwamen maandagochtend beschikbaar, een dag voor de release van de game voor de PS3 en Xbox 360. Het embargo op recensies werd maandag om 07.00 uur PT opgeheven en zoals verwacht waren de eerste reacties op de game tot dusver zeer positief. , met een gemiddelde Metacritic-score van 99 voor de Xbox 360-versie (21 beoordelingen) op het moment van schrijven. Mocht de gemiddelde beoordelingsscore uitkomen op 98 of hoger, dan zou de game de best beoordeelde Xbox 360-release aller tijden zijn.
hoe oud is de vrouw van cris collinsworth?
De vorige iteratie in de serie werd uitgebracht in april 2008, en vroege feedback suggereert dat Gta v was het wachten waard voor zowel gamers als investeerders. Sterke recensies voor de game zouden ook positief moeten zijn GameStop (NYSE: GME), dat vele middernachtopeningen zal organiseren voor de release van de game, en naar verwachting een bovengemiddelde toewijzing van game-eenheden zal ontvangen, waardoor het bedrijf kan voldoen aan de Q3-richtlijnen. We blijven van mening dat de schatting van de consensus-EPS over het vierde kwartaal voor GameStop te conservatief is, omdat we denken dat het bedrijf een vergelijkbare sterke verkoop van de volgende generatie consoles zal zien.
Sterke recensies zouden dit mogelijk moeten maken Gta v recordverkopen behalen in FY: 14. Aangezien de releasedatum van de game morgen is, Tweede poging (NASDAQ: TTWO) geniet van 6 ½ maand van het fiscale jaar met de game in de winkels. Dit in tegenstelling tot eerdere releases, die doorgaans tegen het einde van het fiscale jaar uitkwamen en die niet profiteerden van vakantieverkopen in hetzelfde fiscale jaar als de lancering 'TTWO veranderde zijn fiscale jaar in 2009, nadat de laatste versie was uitgebracht'. Als gevolg hiervan verwachten we een groter aantal verkochte eenheden in FY: 14 dan in enig vorig jaar van uitgave voor een GTA-titel.
We blijven verwachten dat de game 14 miljoen exemplaren zal verkopen in Q2: 14, eindigend op 30 september. We zijn van mening dat de ietwat conservatieve topline-richtlijnen van het management voor het kwartaal van $ 750 - 800 miljoen een inverkoop van 12 miljoen impliceren. Gta v eenheden. Gezien de sterke initiële beoordelingen, zijn we van mening dat 14 miljoen eenheden een realistischer doelwit is, wat suggereert dat Take-Two maar liefst $ 100 miljoen aan omzet kan genereren. In totaal verwachten we dat de game 20 miljoen exemplaren zal verkopen in FY: 14 en 24 miljoen exemplaren in de levensduur, uitgaande van een gehechtheidspercentage van 20% (in lijn met de historische prestaties van de franchise) van de geïnstalleerde Xbox 360 en PS3.
Onze schattingen voor het tweede kwartaal en het boekjaar zijn mogelijk te conservatief. We zullen onze schattingen voor het tweede kwartaal en het hele jaar eerder dan de winst bekijken als de vraag naar het spel tot eind september sterk lijkt te zijn. Voor Q2 schatten we een omzet van $ 850 miljoen en een winst per aandeel van $ 1,40, vergeleken met een consensus van $ 794 miljoen en $ 1,38, en een advies van $ 750 - 800 miljoen en $ 1,20 - 1,35. Op langere termijn kunnen de lanceringen van de volgende generatie van de PS4 (15 november) en Xbox One (22 november) invloed hebben op de verkoop, aangezien GTA V alleen beschikbaar is op de huidige generatie consoles.
Behoud van onze OUTPERFORM-rating en prijsdoelstelling voor 12 maanden van $ 19. Ons prijsdoel weerspiegelt een forward veelvoud van ongeveer 16x de geschatte duurzame winst per aandeel van $ 1,20 (volledig belast). Dit veelvoud is in lijn met branchegenoten en weerspiegelt een verbeterende vooruitzichten voor uitgevers voorafgaand aan de lancering van de next-gen consoles.
welke nationaliteit heeft naomi osaka?
Risico's voor het behalen van ons aandelenkoersdoel zijn onder meer de prestaties van de games van het bedrijf, concurrentieniveaus, veranderende macro-economische factoren, veranderingen in de vraag van consumenten naar hardware voor videogames en het vermogen van het bedrijf om fusiepartners aan te trekken.
Mis het niet: 5 nieuwe tv-drama's waar critici over zoemen.
Michael Pachter is analist bij Wedbush Securities.
