Geld Carrière

5 Warren Buffett goedgekeurde dividendaandelen

Amerikaanse miljardair Warren Buffett tijdens een tweedaagse tour door Israël

David Silverman / Getty Images

Zijn dividenden saai? Misschien, maar saai zorgt meestal voor een goede investering. Dividendbetalende aandelen kunnen een stabiele bron van cashflow bieden die hoger is dan de rente op obligaties of spaarrekeningen. Beleggers kunnen echter wat tijdloos advies van het Orakel van Omaha overwegen voordat ze de trekker overhalen.

Warren Buffett, een van de rijkste mannen ter wereld, keert de aandeelhouders van Berkshire Hathaway geen dividend uit. Desalniettemin heeft hij in de loop der jaren verhelderende meningen over het onderwerp gegeven en heeft hij enkele van de grootste dividendnamen op de markt. Buffett is van mening dat het management twee keer moet nadenken over wanneer winst moet worden behouden en wanneer ze aan aandeelhouders moeten worden uitgekeerd. Zoals hij in een verleden uitlegt aandeelhoudersbrief , 'Allocatie van kapitaal is cruciaal voor bedrijfs- en investeringsbeheer.'

Als de inkomsten die nodig zijn om het bedrijf te runnen, worden uitgekeerd in dividenden, kan het bedrijf last hebben van dalende verkopen, zijn concurrentievoordeel verliezen en zijn financiële kracht schaden. Buffett merkt op: 'Hoe conservatief de uitbetalingsratio ook is, een bedrijf dat consequent beperkte inkomsten uitkeert, zal in de vergetelheid raken, tenzij het eigen vermogen op een andere manier wordt geïnjecteerd.'

Momenteel is Buffett van mening dat Berkshire Hathaway zijn inkomsten zou moeten behouden ten gunste van het uitkeren van dividend. Het bedrijf kan die inkomsten beter gebruiken en aandeelhouders ontvangen zelfs indirecte voordelen doordat Berkshire Hathaway investeert in grote, stabiele bedrijven die vaak aantrekkelijke dividenden uitkeren. In feite betalen Berkshire Hathaway's grootste aandelenposities in de 13F-aangifte alle dividenden uit.

Laten we eens kijken naar vijf door Buffett goedgekeurde dividendaandelen die niet voor de vergetelheid lijken te zijn bestemd:

1. General Motors

Bron: StockCharts.com

De beroemde automaker uit Detroit staat doorgaans niet bekend om zijn dividendvermogen, maar met een rendement van 4,4% is het moeilijk om dit door Buffett goedgekeurde aandeel te negeren. Eind juni 2015 bezat Berkshire Hathaway 41 miljoen aandelen van GM, ter waarde van bijna $ 1,4 miljard.

heeft brett favre een zoon?

GM heeft het afgelopen decennium veel verkeersdrempels gezien, waaronder faillissementen, reddingsoperaties door de overheid en genoeg terugroepacties om het een leven lang mee te gaan. GM heeft vorig jaar echter voor het eerst sinds 2008 een dividend hersteld en de autoverkopen blijven zich herstellen van de Grote Recessie. Netto-omzet in het tweede kwartaal bedroeg het totaal $ 38,2 miljard. De leveringen aan de detailhandel stegen in september met 17% op jaarbasis zesde opeenvolgende maand dat GM het marktaandeel in de detailhandel heeft vergroot.

'De VS voegt banen toe, het beschikbare inkomen stijgt, de energieprijzen en de rentetarieven blijven laag en het bedrijfsleven blijft investeren, maar het blijft een feit dat dit een langzaam herstel is geweest', zei Mustafa Mohatarem, hoofdeconoom van GM, in een persbericht 'De economie heeft nog ruimte om te groeien, net als de autoverkopen, vooral nu de millennials het personeelsbestand betreden en huishoudens beginnen.'

2. Verizon Communications

Bron: StockCharts.com

Verizon is een van de grootste communicatietechnologiebedrijven ter wereld, met 109,5 miljoen draadloze winkelaansluitingen en meer dan 200 datacenters. Het heeft meer dan 178.000 medewerkers in 150 landen. De totale bedrijfsopbrengsten in het tweede kwartaal van 2015 bedroegen in totaal $ 32,2 miljard.

Berkshire Hathaway bezit volgens de meest recente SEC-aanvraag ongeveer 15 miljoen aandelen van Verizon. Buffett en het bedrijf kochten in het eerste kwartaal van 2014 een nieuwe positie in Verizon en verhoogden hun belang in het volgende kwartaal. Verizon slaagt er niet in om Buffett's belangrijkste aandelenposities te kraken, maar aandelen bieden het hoogste dividendrendement, namelijk 5,1%. Verizon heeft ook zijn dividend negen opeenvolgende jaren verhoogd en in de eerste helft van 2015 $ 4,3 miljard aan contante dividendbetalingen gedaan.

3. Wal-Mart

Bron: StockCharts.com

Wal-Mart-aandelen dragen tegenwoordig een gele rollback-sticker. De grootste retailer ter wereld ziet zijn aandelen ongeveer 40% lager liggen dan de recordhoogtes ooit eerder dit jaar, wat leidt tot een dividendrendement van 3,3%. Buffett is zeker niet iemand die in paniek raakt over een dalende aandelenkoers. Berkshire Hathaway behield zijn aandelenpositie van 60,4 miljoen in Wal-Mart tijdens het tweede kwartaal, ter waarde van $ 4 miljard. De positie was eind 2014 $ 5,2 miljard waard.

Wal-Mart bood voor het eerst gewone aandelen aan het publiek aan in 1970 en begon in 1972 te handelen op de New York Stock Exchange. Sinds 1974 heeft de retailer beleggers een driemaandelijks contant dividend uitgekeerd. Wal-Mart heeft ook elk jaar zijn dividend verhoogd.

“We zijn trots op onze geschiedenis van consistent aandeelhoudersrendement. Dit markeert 42 opeenvolgende jaren van stijgende dividenden voor onze aandeelhouders ”, aldus Charles Holley, executive vice president en chief financial officer, in een Persbericht van februari 'De kracht van onze balans en de sterke vrije kasstroom zorgen ervoor dat het dividend kan stijgen, ook al investeren we meer om Walmart strategisch te positioneren om onze klanten beter van dienst te zijn.'

4. Wells Fargo

Bron: StockCharts.com

De meest winstgevende bank van Amerika, opgericht in 1852, is ook Buffett's grootste holding. Berkshire Hathaway had aan het einde van het tweede kwartaal 470,3 miljoen aandelen van Wells Fargo in handen, ter waarde van $ 26,4 miljard, volgens de meest recente SEC-aanvraag. Berkshire Hathaway verhoogde zijn belang begin 2015 met 6,5 miljoen aandelen.

In april kondigde Wells Fargo een driemaandelijks dividend aan van $ 0,375 per aandeel, een stijging van 7% ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De dividendverhoging maakte deel uit van het Capital Return-programma van Wells Fargo uit 2015 dat geen bezwaar kreeg van de Federal Reserve. De bank heeft momenteel een dividendrendement van circa 2,9%, met een pay-out ratio van 35%. Wells Fargo is geweest dividend uitkeren sinds 1993, en heeft het over het algemeen elk jaar verhoogd.

5. General Electric

Bron: StockCharts.com

GE deed het ondenkbare tijdens de financiële crisis en verlaagde zijn dividend voor het eerst in 71 jaar. Het wijdverbreide conglomeraat trok bijna de stekker eruit toen het driemaandelijkse dividend in februari 2009 van $ 0,31 naar $ 0,10 werd verlaagd. Sindsdien heeft GE geprobeerd zijn bedrijfsactiviteiten en het vertrouwen van de aandeelhouders weer op te bouwen. GE heeft zijn driemaandelijkse dividend in de afgelopen vijf jaar zelfs zeven keer verhoogd. De huidige uitbetaling per kwartaal is $ 0,23 per aandeel, wat relatief veilig is en goed genoeg voor een rendement van 3,3%.

Terwijl Berkshire Hathaway aan het einde van het tweede kwartaal bijna 10,6 miljoen aandelen bezat, ter waarde van $ 281,3 miljoen, is Buffett niet de enige walvis die in GE zwemt. Activistische investeerder Nelson Peltz, CEO en oprichter en partner van Trian Fund Management, onlangs bekendgemaakt een belang van $ 2,5 miljard in GE. Hij is van mening dat het bedrijf ondergewaardeerd en ondergewaardeerd wordt, gezien GE's inspanningen om zijn bedrijfsactiviteiten te stroomlijnen.

Volg Eric op Twitter @Mr_Eric_WSCS