Geld Carrière

5 ETF's om uw portefeuille voor te bereiden op onrust in het Midden-Oosten

Bron: Thinkstock

Nu het nieuws over sociale onrust in Irak de Amerikaanse media heeft doordrenkt, zijn investeerders een beetje zenuwachtig geworden. De S&P 500 brak zijn opwaartse trend en eindigde de zwakke 0,6 procent lager. Ondertussen steeg de olieprijs met 4 procent vanwege zorgen over de bevoorrading. Veilige-havenactiva herstelden ook, met goudstijging van bijna 2 procent en langlopende schatkistobligaties met 0,5 procent.

Gezien het potentieel voor een conflict in het Midden-Oosten, denk ik dat beleggers hun portefeuilles dienovereenkomstig moeten voorbereiden. Daarbij mogen investeerders niet vergeten dat er ook geopolitieke spanning bestaat tussen de VS en Rusland, en dit versterkt alleen maar het argument voor het bezitten van de volgende fondsen.

Bij het kopen van deze fondsen moeten beleggers in gedachten houden dat ze deze week allemaal goed hebben gepresteerd en dat het daarom verstandig is te wachten op een terugval.

met wie is Rachel Hunter getrouwd?

1. De iShares Oil and Gas Exploration and Production ETF (NYSEARCA: XOP)

Irak is geen grote wereldwijde olieproducent, maar deze week zagen we de olieprijs stijgen, en daarmee zagen we een stijging van de aandelen van olie-exploratie- en productiebedrijven. De XOP is tot nu toe een fenomenale performer geweest, met een stijging van meer dan 17 procent, terwijl de olieprijs met meer dan 10 procent is gestegen. Terwijl beleggers misschien eerst naar de meer populaire kijken SPDR Energie ETF (NYSEARCA: XLE), is de XOP meer gericht op bedrijven die afhankelijk zijn van de olieprijs. Het omvat ook geen kolenbedrijven die het dit jaar ondermaats hebben gedaan. Dit fonds sloot vrijdag op een recordhoogte ooit, en daarom denk ik dat beleggers voorzichtig moeten zijn en moeten wachten op een terugval van 3-4 procent.

Bron: Getty Images

2. The United States Oil Fund LP (NYSEARCA: USO)

Hoewel u misschien meer hefboomwerking krijgt door de olieproducerende bedrijven te kopen als u een directe blootstelling aan olie wilt, koop dan gewoon een fonds dat de olieprijs volgt. Houd er rekening mee dat oliemaatschappijen risico's moeten doorstaan, zoals stijgende inputkosten, regelgeving en belastingen, en als de olieprijs stijgt als gevolg van een onwaarschijnlijke maar mogelijke oorlog in het Midden-Oosten, kunnen we zien dat oliemaatschappijen ondermaats presteren als er een meevallers belasting of als mensen stoppen met zoveel olie te gebruiken

Daarom is de USO een alternatief fonds om te overwegen voor de XOP voor uw blootstelling aan olie. Het zal stijgen en dalen met de prijs van West Texas Crude Oil, die dit jaar met ongeveer 10 procent is gestegen. Een zorg die ik heb met dit fonds is dat het fonds aan het einde van elke maand zijn bestaande futurescontracten verkoopt om de contracten van de volgende maand te kopen. Dit betekent dat het makelaarskosten moet betalen. Het contracteert ook van verschillende handelsmaanden op verschillende niveaus. Dit zou nu ten goede kunnen komen aan USO-houders, maar misschien niet, en dit voegt een extra risicodimensie toe.

Bron: Thinkstock

3. De adviseur aandelen Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE)

Stijgende olieprijzen schaden de rest van de economie, en dit kan de voorraden onder druk zetten. Aandelen worden al verhandeld tegen hoge waarderingen die historisch gezien erg hoog zijn, en dus wordt het risico dat een internationaal conflict aandelen aanzienlijk naar beneden sleept, vergroot.

hoeveel was Mohammed Ali waard?

Hoewel er veel short selling-fondsen zijn, vind ik deze leuk. Dit is een beheerd fonds dat meer doet dan alleen de inverse van een index volgen, wat de strategie is die wordt gebruikt door de meer populaire fondsen. In plaats daarvan proberen de fondsbeheerders bedrijven te vinden die bijzonder kwetsbaar zijn voor neerwaartse effecten. Concreet zoeken ze naar deze kwetsbaarheid in 'agressieve' boekhouding. Agressieve boekhouding is niet per se illegaal, maar het probeert de financiële situatie van het bedrijf er beter uit te laten zien dan ze in werkelijkheid zijn. Zo verhoogden veel banken tijdens de financiële crisis het bedrag dat werd uitgetrokken om verliezen op te vangen in geval van wanbetaling. Toen dat waargenomen risico afnam, namen ze dit geld uit de reserves, maar toen noemden ze dit geld 'inkomsten'. Intuïtief weten we dat dit onzin is, maar het zorgt ervoor dat hun inkomsten er beter uitzien voor het ongetrainde oog.

De managers van HDGE zijn getraind om deze en andere vergelijkbare agressieve boekhoudtechnieken te herkennen om verkeerd gewaardeerde activa te kort te vinden. Tot dusverre presteerde het fonds dit jaar met ongeveer 2 procent iets beter dan de Proshares Short S&P 500 ETF (SH).

Bron: Thinkstock

Vier. De Sprott Physical Gold Trust (NYSEARCA: PHYS)

Dit is een geweldige manier om blootstelling aan goud te krijgen, en de goudprijs zal stijgen in het geval van een internationaal conflict omdat beleggers bang zijn voor aandelen en mogelijk obligaties. De goudprijs steeg vorige week bijna 2 procent, en het lijkt een stevige basis te hebben opgebouwd boven het niveau van $ 1.200 / ounce. Een internationaal conflict zoals een oorlog in Irak zou de katalysator kunnen zijn die goud naar de volgende fase van zijn nu 13-jarige bullmarkt drijft.

Ik hou meer van dit fonds dan van het populairdere SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD) omdat het een betere belastingsituatie heeft. De laatste behandelt goud als een inbaar object, en eventuele winsten worden belast tegen het inbare belastingtarief van 28 procent. PHYS is in wezen een aandeel, en dus als u het langer dan een jaar aanhoudt, wordt uw winst belast tegen het vermogenswinstpercentage van 15 procent of 20 procent.

Bron: Thinkstock

5. De Powershares Aerospace and Defense ETF (NYSEARCA: PPA)

Dit fonds daalde vorige week zelfs met bijna 2 procent, maar dit fonds houdt het soort aandelen aan dat het goed zal doen in geval van oorlog. Als we militaire interventie in Irak nodig hebben, volgt daaruit dat de defensie-uitgaven zullen stijgen en dat de bedrijven in dit fonds zeer goed zullen presteren.

Een ding om op te merken is dat een paar van de bedrijven in dit fonds met name Boeing (NYSE: BA), commerciële vliegtuigen maken. In een omgeving met stijgende olieprijzen zullen luchtvaartmaatschappijen te kampen hebben met margedrukking en worden ze gedwongen om prijzen te verhogen. Dit betekent dat er minder mensen zullen vliegen en dat Boeing minder commerciële vliegtuigen zal produceren. Er is dus enig risico met dit fonds. Over het algemeen richten deze bedrijven zich echter op defensiecontracten en zijn ze relatief goedkoop en zeer aandeelhoudersvriendelijk.

Openbaarmaking: Ben Kramer-Miller heeft geen positie in de fondsen die in dit artikel worden genoemd.