4 ETF's die kunnen profiteren van problemen in China
China haalt de laatste tijd de krantenkoppen en aangezien wat er met de draak gebeurt, steeds meer invloed heeft op wat er gebeurt met de mondiale markten over de hele wereld, is het de moeite waard aandacht te schenken aan deze versnellende en belangrijke ontwikkelingen.
voor welke universiteit speelde Draw Brees?
Recente ontwikkelingen zijn onder meer:
- De consumentenprijzen in China stegen in oktober met 4,4% op jaarbasis, ver boven de prognoses.
- De voedselprijzen zijn in oktober met 10% versneld, wat aanzienlijk is, aangezien voedsel in opkomende economieën maar liefst 50% van de jaarlijkse begrotingen kan uitmaken.
- China verhoogde vrijdag zijn reserveratio voor banken met 0,5% en de kansen op een aanstaande renteverhoging nemen elk uur toe.
- De voorzitter van de Federal Reserve, Ben Bernanke, viel China aan omdat het zijn munt op een laag niveau hield, terwijl China vorige week de VS in Seoul aanviel vanwege zijn uitgebreide kwantitatieve versoepelingsbeleid dat de Chinese inflatieproblemen heeft verergerd.
- De Shanghai Composite (SSEC) heeft de afgelopen zes handelsdagen meer dan 9% van zijn waarde verloren, wat mogelijk verontrustend is voor wereldwijde indices, aangezien veel analisten nu naar Shanghai kijken als een leidende indicator voor trends in aandelenkoersen.
Hier hebben we dus de op een na grootste en snelst groeiende economie ter wereld die wordt geconfronteerd met een stijgende inflatie en de problemen die samenhangen met stijgende voedselprijzen die kunnen leiden tot sociale onrust en pijn voor de enorme bevolking.
Om de inflatie tegen te gaan, heeft de Chinese regering al belangrijke stappen ondernomen om de economie te vertragen. Een renteverhoging zou de volgende logische stap zijn om de inflatie te bestrijden en het tempo van de economische groei te vertragen. Dit zou waarschijnlijk ook leiden tot een tragere export en een daling van de Shanghai Composite, wat de economische en investeringsactiviteit in de ontwikkelde wereld gemakkelijk verder zou kunnen temperen.
Kay Adams (sportpersoonlijkheid)
Beleggers die denken dat China gedwongen zal worden hun economie te vertragen om de inflatie te bestrijden, kunnen verschillende opties overwegen om van deze situatie te profiteren.
Het meest voor de hand liggende is (NYSEArca: FXP) het ProShares UltraShort FTSE / Xinhua China Exchange Traded Fund. Het heeft een kostenratio van 0,95%, heeft meer dan $ 250 miljoen aan beheerd vermogen en heeft gemiddeld meer dan 500.000 aandelen per dag.
Andere ETF-opties voor inverse blootstelling aan China zijn de Direxion Daily China Bear 3X ETF (NYSEArca: CZI) of de ProShares Short FTSE / Xinhua China ETF (NYSEArca: YXI) die een enkele 1X inverse blootstelling aan China biedt, maar een laag volume en minder liquide exchange traded fund.
Afgezien van de directe blootstelling aan China, zou men ook kunnen kijken naar markten die zouden worden beïnvloed door een vertraging in China. Een van de meest voor de hand liggende is olie en een omgekeerde olie-etf is (NYSEArca: SCO) het ProShares UltraShort DJ-AIG Crude Oil exchange traded fund. Dit fonds handelt tegengesteld aan en tegen het dubbele van de Dow Jones UBS Crude Oil-subindex en naar verwachting zullen de olieprijzen dalen naarmate de Chinese economie vertraagde en de vraag terugliep.
Het is dus zeer waarschijnlijk dat China de krantenkoppen zal blijven halen en dat de impact ervan over de hele wereld zal worden gevoeld terwijl het blijft groeien als economische macht. Als China inderdaad een groeiperiode of tragere groei ingaat, zullen er, zoals altijd, nog steeds kansen zijn om te profiteren van de flexibiliteit en kracht van op de beurs verhandelde fondsen.
tim duncan waar komt hij vandaan?
John Nyaradi is de auteur van Supersectoren: hoe de markten te slim af te zijn met sectorrotatie en ETF's
