3 tips voor het kiezen van winnende groeiaandelen
Bron: Thinkstock
Als jonge investeerder houd ik van groeiaandelen. Ik wil bedrijven bezitten die hun voetafdruk in de wereldeconomie vergroten en daarmee geld verdienen. Maar er zijn veel groeiaandelen, en als u de verkeerde kiest, kunt u ernstig gewond raken. Deze aandelen vallen hard wanneer beleggers zich zorgen maken dat ze niet langer inkomsten en winstgroei kunnen genereren. Daarom heb ik deze drie algemene regels bedacht voor het kiezen van groeiaandelen die waarschijnlijk zullen winnen. Ik weet dat ik 100 procent van de tijd niet gelijk zal hebben, maar ze geven me een voorsprong.
1. Waardering is belangrijk
Er is een valse tweedeling in Wall Street-jargon dat er 'groeiaandelen' zijn en dan zijn er 'waardeaandelen'. Dit is onzin - u zou alleen een aandeel moeten kopen dat een goede waarde biedt, ongeacht de groei. Het onderscheid dat wordt gemaakt, verwijst naar aandelen die worden verhandeld tegen hoge k / w-veelvouden op grond van hun groeipercentages, en aandelen die worden verhandeld tegen lage k / w-veelvouden zonder enige groei, maar die regelmatige winsten en inkomsten genereren.
Hoe bepalen we dan of een groeiaandeel een goede waarde biedt? Een goede vuistregel is om te kijken naar de 'PEG' -ratio, waarbij de 'PE' staat voor de p / e-ratio en de 'G' staat voor de groeisnelheid. Concreet deelt u de p / e-ratio van een bedrijf door het verwachte groeipercentage. Over het algemeen zal een groeiaandeel een solide investering zijn als de PEG-ratio 1 of lager is, wat betekent dat de p / e-ratio gelijk is aan of lager is dan de groeisnelheid. Hetzelfde aandeel is het niet waard om te kopen als de PEG-ratio ergens groter is dan 1,5, en het is het waard om te verkopen, ongeacht hoeveel je van het bedrijf houdt, tegen een PEG-ratio van 2.
Dus bijvoorbeeld MasterCard (NYSE: MA) heeft een historisch groeipercentage van ongeveer 20 procent. Omdat zijn groei vertraagt, en omdat zijn belangrijkste concurrent - Laten zien (NYSE: V) - vrijgegeven winstcijfers die een vertragende groei suggereren, kunnen we conservatief voorspellen dat het groeipercentage van MasterCard ongeveer 18 procent is. MasterCard wordt verhandeld tegen 24,4 keer de winstverwachtingen van 2014, waardoor het een PEG-ratio van 1,36 heeft. Dit betekent dat het aandeel een goede waarde biedt, ook al wordt er gehandeld met een relatief hoog p / w-veelvoud. Ik zou de aandelen nog niet kopen, maar als ik aandelen had, zou ik ze ook niet verkopen.
hoeveel is Gary Payton waard?
Bron: Thinkstock
twee. Kies groeiaandelen met seculiere wind in de rug
Hoewel waardering een belangrijke factor is bij het kiezen van een groeiaandeel, zijn er enkele groeiaandelen die ik gewoon niet wil bezitten, ook al bieden ze een goede waarde. De reden is dat ze groeien in een branche die dat niet is, of een branche die extreem competitief is. Nemen Chipotle Mexicaanse Grill (NYSE: CMG) als voorbeeld. Dit bedrijf groeit snel, maar doet dat ook in de fastfoodrestaurantbranche. Terwijl de branche groeit, groeit deze niet erg snel. Bovendien zijn er honderden fastfoodketens in het hele land die strijden om uw bedrijf. Terwijl Chipotle nu slaagt, hoe weet ik dat het dit zal blijven doen?
Neem aan de andere kant nogmaals het voorbeeld van MasterCard, dat zich in een groeiende branche bevindt: betalingsoplossingen zonder contant geld. Deze branche groeit niet alleen, maar is ook niet erg concurrerend. De enige concurrentie van MasterCard komt van American Express (NYSE: AXP), Visa en Ontdek Financieel (NYSE: DFS). Gezien het feit dat de cashless-betalingssector groeit en gezien het feit dat er zeer weinig concurrentie is, heb ik vertrouwen in de toekomstige groei van MasterCard.
Het komt erop neer dat u ervoor moet zorgen dat u groeiaandelen koopt in bedrijfstakken waarin de beste bedrijven gemakkelijk kunnen groeien.
waar ging anthony davis naar de middelbare school?
Bron: Thinkstock
3. Investeer in de beste bedrijven van het ras
Als u eenmaal een groeisector heeft ontdekt waarin u wilt investeren, moet u niet lukraak alle of meerdere aandelen in die branchegroep kopen. Als je de tijd neemt om de bedrijven een voor een te doorlopen, zul je er een of twee vinden die opvallen als 'best of breed' bedrijven. U zou deze moeten bezitten.
Neem bijvoorbeeld de additive manufacturing-industrie (of 3D-printen). Er bestaat weinig twijfel over dat dit een groeisector is, en ik denk dat beleggers die groeiaandelen willen bezitten, hiermee vertrouwd moeten raken. Maar als u bedrijfsrapporten begint te lezen, zult u merken dat ze allemaal het groeipotentieel van de branche noemen als redenen om te investeren. Vind de bedrijven die het hebben gepresteerd, die hebben kunnen innoveren en die innovatie naar het punt van verkoop en winstgroei brengen.
Met andere woorden: zorg ervoor dat het echt groeit. Ik weet dat dat overbodig klinkt, maar bedenk dat er bedrijven in de sector van additive manufacturing zijn die hun inkomsten en winsten niet laten groeien, zoals Organovo (NYSEMKT: ONVO) - een bedrijf dat geen verkoop heeft. Investeer in plaats daarvan in een bedrijf zoals Stratasys (NASDAQ: SSYS), die de verkoop laat groeien en een bedrijf opbouwt dat zich richt op het profiteren van elk aspect van de industrie. Merk op hoe Stratasys-aandelen gedaald zijn ten opzichte van de rest van de industrie, maar lang niet zo veel - het aandeel is dit jaar 26 procent gedaald ten opzichte van Organovo, dat 50 procent lager is. Hoewel de neerwaartse trend in deze aandelen misschien nog niet voorbij is, vertelt de markt u welke de winnaars en welke de verliezers zijn.
Gevolgtrekking
Als u deze drie tips volgt, kiest u niet altijd winnende groeiaandelen. Maar ik denk dat je dat meestal wel zult doen.
Nog een punt dat ik wil maken, is dat elk van deze drie adviezen als uitsluiting bedoeld is - het is bedoeld om u te helpen potentiële kandidaten voor uw portefeuille te elimineren. Onthoud dat u een portefeuille opbouwt van slechts een handvol aandelen uit duizenden mogelijkheden, en dat u uw tijd het beste besteedt aan het vinden van redenen om geen aandeel te bezitten dan om het te bezitten. Dit geldt met name voor groeiaandelen, die een enorme uiterlijke aantrekkingskracht hebben, maar ook een aanzienlijk risico met zich meebrengen. Zolang u het laatste kunt identificeren en erop kunt focussen, zult u succesvol zijn in het kiezen van de beste groeiaandelen die de markt te bieden heeft.
Openbaarmaking: Ben-Kramer Miller is lang Visa en Stratasys.
Mis het niet: Kredietcontrole: Top 5 creditcards voor kleine bedrijven.
