10 van de grootste bustes aller tijden op Wall Street
Wall Street: een plek waar geld wordt rondgegooid alsof het zinloos is. Het is een plek waar fortuinen worden verdiend en verloren , en waar dagelijkse schreeuwpartijen over de toekomstige prijzen van sojabonen voorrang hebben op bijna al het andere. Investeerders gooien kapitaal rond en dicteren tektonische verschuivingen in de economie en het beleid. Ja, Wall Street is een magische plek waar eerlijke mannen en vrouwen terecht kunnen om hun geld aan het werk te zetten.
Maar het is ook een plek die mensen met een twijfelachtig karakter aantrekt. Met zoveel geld dat rondvliegt, in combinatie met schamele hoeveelheden toezicht en regulering, kan het idee om hier en daar bochten te maken enorm aantrekkelijk worden. Er zijn in de loop der jaren honderden, zo niet duizenden Wall Street-criminelen geweest, hun wandaden varieerden van simpele handel met voorkennis tot grootschalige Ponzi-plannen, gepleegd gedurende meerdere jaren. De financiële crisis van 2008 zag ook zijn ontstaan op Wall Street, waar slechts een handvol witteboordencriminelen het hele land op de knieën konden krijgen.
Hier bekijken we 10 van de meer beruchte Wall Street-criminelen aller tijden. Hun misdaden variëren in omvang en ernst, en sommige zijn opmerkelijk simpelweg vanwege wie ze heeft gepleegd. Sommige namen zijn bekend, andere zullen voor de meeste mensen nieuw zijn. Maar ze hebben allemaal één ding gemeen: ze gebruikten de markten om het systeem te bespelen.
Lees verder om 10 van de grootste Wall Street-bustes aller tijden te zien.
1. Albert H. Wiggin
Wiggin was een vroege directeur bij Chase. | Emmanuel Dunand / AFP / Getty Images
Albert H. Wiggin is geen begrip, maar als een van de oorspronkelijke peetvaders van fraude zou hij dat wel moeten zijn. Wiggin genoot van een succesvolle carrière als hoofd van Chase National Bank, nu JP Morgan Chase. Hij trad in 1904 bij de bank in dienst hield toezicht op de uitbreiding tijdens het begin van de 20e eeuw en bouwde het uit tot een van de belangrijkste financiële instellingen van het land. Hij hield toezicht op fusies met zeven andere banken en verhoogde de activa van Chase van $ 250 miljoen naar $ 2,7 miljard, volgens de Harvard Business School.
Helaas werd Wiggin ook de uithangbord van de publieke woede na de marktcrash in 1929. Dat werd onthuld hij had zijn eigen bedrijf 40.000 aandelen shorted , wat, zoals Investopedia het uitdrukt, vergelijkbaar is met een bokser die op zijn tegenstander gokt om te winnen. Hij profiteerde ongeveer $ 4 miljoen (ongeveer $ 5,7 miljard in het huidige geld), wat toen volkomen legaal was. In de jaren daarna werden er wetten ingevoerd om dergelijk gedrag een halt toe te roepen. In 1934 werd de Wiggins Act aangenomen, die zware straffen oplegde aan handel met voorkennis.
2. Bernie Madoff
Madoff zal voor altijd een afkorting zijn voor scheve handel.Stephen Chernin / Getty Images
Geen naam is meer synoniem geworden voor fraude en financiële shenanigans dan Bernie Madoff. Madoff, een voormalige effectenmakelaar en beleggingsadviseur, heeft de grootste financiële fraude in de geschiedenis van de VS veroorzaakt door een Ponzi-regeling dat bedroeg in totaal ongeveer $ 65 miljard. Madoff werd in 2008 op 70-jarige leeftijd gearresteerd en werd op een dag in handboeien omgedraaid nadat hij zijn zonen had verteld over het bedrog van zijn bedrijf. Zijn zonen gingen toen naar de autoriteiten met de informatie. Hij pleitte uiteindelijk schuldig aan elf federale misdrijven en werd veroordeeld tot 150 jaar gevangenisstraf.
Het Madoff-proces eindigde in 2009, maar de gevolgen van het schandaal blijven tot op de dag van vandaag bestaan. Het plan trof Madoffs familie bijzonder hard, omdat zijn zoon later zelfmoord zou plegen. Financiële slachtoffers van het Ponzi-plan zijn onder meer beroemdheden als Kevin Bacon, Steven Spielberg en John Malkovich. Gezien de enorme omvang van het Madoff-plan, kon hij zichzelf gelukkig prijzen dat hij niet veel tijd zal hebben om in de gevangenis te rotten.
3. Bruno Iksil
JP Morgan Chase bouwt nieuwe vestigingen.Andrew Burton / Getty Images
In wat beroemd werd gemaakt als het handelsschandaal 'London Whale', JPMorgan Chase leed grote verliezen via transacties op de locatie in Londen, met een totaal verlies van ongeveer $ 6,2 miljard. De verliezen waren terug te voeren op handelaar Bruno Iksil, die in wezen gokte op transacties via een reeks kredietverzuimswaps. Dit leidde tot een averechts effect en verloor het bedrijf miljarden. De afdekkingsstrategie van Iksil om de winst te vergroten, leidde tot een dekmantel en daaropvolgend onderzoek door de Amerikaanse overheid.
De bank ging uiteindelijk akkoord een boete betalen van $ 920 miljoen om aanklachten met betrekking tot het schandaal te schikken, en twee van Iksil's collega's werden strafrechtelijk vervolgd. De weddenschappen die Iksil en zijn soortgenoten plaatsten, bevonden zich in een abstracte en obscure subset van de markt, waardoor ze relatief niet op te sporen waren. JPMorgan Chase moest ook toegeven dat ze de wet hadden overtreden door de SEC, wat ongebruikelijk is voor een financiële instelling. Het bewijst alleen maar dat een walvis nooit veilig is voor hard harpoeneren door regelgevende commissies.
4. Jordan Belfort
Belfort zit persoonlijk aan de haak voor $ 110 miljoen.Robin Van Lonkhuijsen / AFP / Getty Images
Belfort, vooral bekend omdat hij werd gespeeld door Leonardo DiCaprio in De Wolf van Wall Street , is een voormalig effectenmakelaar die sindsdien auteur en motiverende spreker is geworden. Martin Scorsese profileerde verschillende van Belfort's roekeloze exploits in zijn film, waaronder het manipuleren van de aandelenmarkt als onderdeel van een penny stock-zwendel. Belfort richtte de beursvennootschap Stratton Oakmont op, die investeerders oplichtte door aandelen te verkopen en tegelijkertijd meer dan 1.000 mensen in dienst had. Het bedrijf werd in 1998 gesloten en Belfort werd beschuldigd van het witwassen van geld en fraude.
Na een FBI-onderzoek en Belfort's toestemming om mee te werken, belandde hij bijna twee jaar in de gevangenis. De totale schade aan investeerdersverliezen bedroeg $ 200 miljoen, waarvan $ 110 miljoen door de rechtbank werd veroordeeld tot terugbetaling van Belfort. Na te zijn vrijgelaten uit de federale gevangenis, Belfort schreef zijn memoires , wat de basis was voor de film van Scorsese. Ook op het spreekcircuit maakt hij de rondes.
5. Allen Stanford
Allen Stanford heeft nog 87 jaar de tijd om in de gevangenis te dienen.Tom Shaw / Getty-afbeeldingen
Het is niet gemakkelijk een federale gevangenisstraf van 110 jaar verdienen , maar Allen Stanford was in staat om het voor elkaar te krijgen. De in Texas geboren Stanford was op een gegeven moment een van de rijkste mannen in Amerika met een nettowaarde van ongeveer $ 2,2 miljard. Helaas werd die rijkdom vergaard door een Ponzi-plan uit te voeren, ongeveer in dezelfde geest als Bernie Madoff. Uit rapporten blijkt dat investeerders al in 1997 hadden geklaagd over de misdaden van Stanford, maar de SEC ging hem pas 12 jaar later tijdens de financiële crisis achterna.
In 2009 werd hij door de SEC beschuldigd van fraude voor misdrijven waarmee ongeveer $ 7 miljard was gemoeid. Voorafgaand aan zijn arrestatie gaf hij zich vrijwillig over aan de autoriteiten na verschillende invallen in zijn kantoren in het hele land. Naast zijn gevangenisstraf van 110 jaar kreeg hij de opdracht tot verbeurdverklaring van $ 5,9 miljard als onderdeel van zijn burgerlijke boete. Stanford heeft nooit toegegeven dat hij iets verkeerds had gedaan en gaf in plaats daarvan de schuld van de misdaden van zijn bedrijf aan overheidsinstanties. Zijn vroegst mogelijke vrijlating uit de gevangenis zal zijn in het jaar 2105.
6. Jeff Vaardigheid
Jeff Skilling heeft meer dan tien jaar in de gevangenis gezeten.Johnny Hanson / Getty Images
Er hoeft niet veel meer te worden gezegd over Jeff Skilling dan dat hij de CEO was van Enron Corp. - maar voor het geval de details van dit bijzonder afschuwelijke geval van bedrijfsfraude u op dit moment ontgaan, hier is een samenvatting
Enron was een groot energiebedrijf met belangrijke posities, niet alleen op de elektriciteits- en aardgasmarkt, maar ook op het gebied van communicatie en zelfs de papier- en pulpactiviteiten. Op zijn hoogtepunt had het bedrijf ongeveer 20.000 mensen in dienst en claimde het een omzet van meer dan $ 100 miljard. Het bedrijf was blijkbaar zo succesvol dat Fortune het zes jaar op rij het meest innovatieve bedrijf van Amerika noemde, van 1996 tot 2001, toen het schandaal uitbrak.
'Geclaimd' is hier de operatieve term als het gaat om de zaken van Enron. In 2001 kwam aan het licht dat Enron institutionele fraude had gepleegd. Door een reeks achterpoortjes in de boekhouding en een verbijsterende hoeveelheid zelfgenoegzaamheid, corruptie en incompetentie boekte Enron miljarden aan nepinkomsten en verborg hij miljarden meer aan schulden gedurende meerdere jaren. De fraude die Enron pleegde, was zowel institutioneel als complex, maar het komt erop neer dat Enron inkomsten claimde die het niet echt kon claimen.
Maar hoe groter ze zijn, hoe harder ze vallen. Het faillissement van Enron was het grootste in de Amerikaanse geschiedenis en het was zo rampzalig dat het zelfs zijn accountant, Arthur Andersen, failliet deed gaan. Skilling zit sinds 2006 in de gevangenis en is dat ook gepland om te worden vrijgegeven in februari 2019.
7. Ivan Boesky
Boesky werd klokkenluider en haalde oud-collega's neer.Kena Betancur / Getty Images
Onthoud Gordon Gekko's 'hebzucht is goed'-toespraak uit de film Wall Street? Hier is een voorproefje, voor het geval je het gemist hebt: 'Hebzucht, bij gebrek aan een beter woord, is goed. Hebzucht heeft gelijk, hebzucht werkt. Hebzucht verduidelijkt, snijdt door en vat de essentie van de evolutionaire geest samen. Hebzucht, in al zijn vormen; hebzucht naar het leven, naar geld, naar liefde, kennis heeft de opwaartse golf van de mensheid gemarkeerd. '
De toespraak en de film zelf zijn ongelooflijk, maar Oliver Stone heeft het niet zomaar uit de lucht gehaald. Ivan Boesky was precies het soort witteboordencrimineel waarvan we aannemen dat Gekko er door geïnspireerd was. Als zoon van immigranten, gebruikte Boesky een mix van hard werken en dubieuze moraal om in de jaren zeventig en tachtig een van de meest succesvolle geldmanagers op Wall Street te worden. In samenwerking met de beruchte Michael Milken, ook bekend als de 'Junk Bond King', gebruikte Boesky voorkennis om zijn miljoenen te verdienen. Op een gegeven moment beheerde het fonds van Boesky $ 3 miljard. Met een flinke vergoeding van 50 procent werd Boesky al snel een van de rijkste mensen in Amerika.
Zijn fortuin veranderde aan het eind van de jaren tachtig toen toezichthouders begonnen te hard optreden tegen Wall Street - vooral degenen die betrokken waren bij de waardevernietigende leveraged buyout-industrie. Zoals Business insider kronieken , gingen de autoriteiten eerst voor Milken. Toen kwamen ze achter Boesky aan.
Boesky (naar zijn eer, vermoeden we) werkte samen met de autoriteiten en opende het deksel van het blik wormen dat destijds de LBO-sector van Wall Street was. Boesky hielp federale onderzoekers bij het opbreken van een enorme handel met voorkennis, wat resulteerde in aanklachten tegen 14 mensen bij vijf grote makelaars. In 1987 werd Boesky veroordeeld tot drie jaar gevangenisstraf, maar diende hij slechts 22 maanden wegens goed gedrag.
8. Barry Minkow
Minkow is een dwangmatige crimineel.iStock
Barry Minkow was van jongs af aan een crimineel en de gewoonte zou hem evenveel roem en fortuin opleveren als verdriet en uiteindelijk gevangenisstraf. Minkow maakte voor het eerst naam aan het einde van de jaren tachtig toen hij werd betrapt op het uitvoeren van een van de grootste Ponzi-plannen in de geschiedenis. Zijn fraude kostte investeerders ongeveer $ 100 miljoen - niet zo erg als Madoff, maar nog steeds groot genoeg en, in veel opzichten, leerboek genoeg dat het wordt gebruikt als casestudy
Financiële toezichthouders haalde Minkow in 1988 in. Hij en zijn personeel bij ZZZZ Best (serieus, dat is de naam van zijn bedrijf. Uitgesproken als 'zee best', hij bedacht de naam op de middelbare school) werden aangeklaagd op 54 punten, variërend van afpersing belastingontduiking. Minkow werd veroordeeld tot 25 jaar, maar werd begin 1995 vrijgelaten.
Tijdens zijn tijd in de gevangenis leek Minkow een klassieke, maar krankzinnige ommekeer te ondergaan. Minkow werd geboren in een joods gezin en werd kort voordat hij naar de gevangenis ging een wedergeboren christen. Toen hij tevoorschijn kwam, ging hij aan het werk als predikant. Volgens U-T San Diego, Minkow ging vervolgens verder met het kapotmaken van andere Ponzi-plannen die actief waren in het gebied bij zijn kerk, waaronder een die investeerders $ 300 miljoen had opgelicht. De medewerking van Minkow hielp een rechter ervan te overtuigen zijn proeftijd in 2002 te beëindigen.
Maar Minkow had zichzelf niet echt omgedraaid. In 2011 bracht hij een rapport uit waarin hij de huizenbouwer Lennar Corp. beschuldigde van fraude. Het blijkt echter dat Minkow de meeste, zo niet alle, beweringen die hij deed, had verzonnen of overdreven. Toch zorgde zijn rapport ervoor dat de aandelen tuimelden en Minkow probeerde de markt te verslaan door een shortpositie in te nemen op de aandelen. Dat jaar pleitte hij schuldig aan een telling van handel met voorkennis en werd hij veroordeeld tot vijf jaar gevangenisstraf - en in 2014 werd hij veroordeeld tot nog eens vijf jaar wegens fraude in verband met zijn tijd als predikant.
9. Martha Stewart
Martha Stewart werpt een blik naar de toeschouwers als ze in 2004 bij de federale rechtbank in New York City arriveert.Stephen Chernin / Getty Images
Inmiddels is Martha Stewart even beroemd om haar handelsschandaal met voorkennis als om haar succesvolle commercialisering van levensstijl. Stewart was altijd meer dan alleen het gezicht van haar merk, Martha Stewart Living Omnimedia, ze was ook de zakelijke geest erachter. Als succesvolle zakenvrouw bezat Stewart aanzienlijke posities in vrij speculatieve aandelen, zoals je zou verwachten van de meeste moguls. Een van haar functies was bij een biofarmaceutisch bedrijf genaamd ImClone Systems, nu eigendom van Eli Lilly and Company.
Om een niet zo lang en eigenlijk nogal saai verhaal kort en pittig te maken: Stewart verkocht de bijna 4.000 aandelen die ze in het bedrijf bezat nadat ze een geheime tip van haar makelaar had ontvangen. De timing van de verkoop hielp haar tienduizenden dollars aan verliezen te vermijden, aangezien de voorraad de dag nadat de transactie was gesloten, werd getankt. Stewart werd uiteindelijk veroordeeld tot vijf maanden gevangenisstraf.
10. Bernard Ebbers
Bernard Ebbers zit nog steeds in de gevangenis.Chris Hondros / Getty Images
Bloomberg's BusinessWeek legde treffend de geest vast van de beruchte WorldCom Chief Executive Bernard Ebbers toen ze hem in 1997 de 'telecowboy' noemden. Dat jaar maakte Ebbers zichzelf beroemd door het orkestreren van de ongevraagde en ongekende overname van $ 40 miljard van MCI, een telecommunicatiebedrijf dat nu eigendom is van Verizon.
WorldCom werd onder de leiding van Ebbers beroemd vanwege zijn agressieve acquisitiecampagne. WorldCom zat vol met kleinere telecombedrijven totdat het uiteindelijk stuitte op een bedrijf dat het niet kon absorberen, Sprint, dat het in 1999 probeerde te kopen voor $ 129 miljard. Regelgevers sloten de deal vanwege antitrustkwesties. Het jaar daarop, toen de technologiezeepbel begon in te storten en een groot deel van de telecomindustrie ermee meeging, begon WorldCom leeg te lopen. Er werd ontdekt dat WorldCom zelf de inkomsten kunstmatig opdrijft en ten onrechte normale uitgaven claimt als kapitaaluitgaven, terwijl Ebbers bedrijfsleningen gebruikte om zichzelf te beschermen tegen margestortingen op zijn eigen vermogensposities. Alles bij elkaar had WorldCom de activa kunstmatig opgeblazen voor een bedrag van $ 11 miljard.
hoeveel verdient john daly per jaar?
Ebbers werd in 2005 veroordeeld voor fraude en zit momenteel een gevangenisstraf van 25 jaar uit.
Volg Sam op Twitter @BoswachterTim
